不燒錢，不對賭，財務穩健，持續盈利，公司賬戶余額160億，員工月均加班2.5小時，從無勞務糾紛，一切都看上去很美，除了一直下跌的股價和市值。

　　陌陌，太過順遂的前半生。不到三年用戶過億，三年半成功上市，別的狼性企業還在跑馬圈地，籌資燒錢，陌陌160億的現金流放在銀行收取利息。

　　酷6網CEO施瑜曾總結生存法則：提升內容和用戶體驗、保持財務健康，然后慢慢等競爭對手燒完他們的錢，接著繼續燒錢，寄希望在自己燒完前把競爭對手都燒死。按照這個花錢速度，陌陌自然能夠安然等到下一個直播，等到新的營收模式。

　　但市場，還等嗎?

　　網絡搜索“陌陌”，才創立10年的互聯網企業，修飾詞一律“中年危機、老了”。對比996、加班猝死新聞的國內互聯網企業，陌陌確實太“慢”了。

　　直播營收下滑

　　龜速前行固然也是前行，但市場并不允許。一邊是新的社交產品群狼環伺，一邊是流量黑洞抖音快手搶占用戶，陌陌營銷費用并無大幅上漲，依然云淡風輕，絲毫不亂。王力說“我們的資金使用效率確實非常低，這也是我需要解決的一個問題”

　　從上市開始，陌陌就面臨盈利難題，從16年的直播熱潮中殺出個黎明之后，陌陌在直播紅海中嘗到甜頭，并一直賴以盈利。直播營收下降，盡管陌陌將其解釋為公司重振長尾內容生態，對直播業務進行結構性改革，從而對高額付費用戶產生了一定影響。

　　但事實上，陌陌一直以來的“大老爺們打賞美少女”的泛娛樂直播，在其他短視頻軟件的擠壓下生存空間越來越小。

　　馬修•克勞福德(Matthew Crawford)認為“注意力是一種資源，且每個人都是有限的”。短視頻崛起一定程度上攤薄了部分用戶在直播上的耗時。

　　不僅愛優騰在與短視頻平臺的戰爭中不占優勢，陌陌直播同樣受創很大。艾媒咨詢在《2020中國社交娛樂視頻研究報告》中的數據顯示：2018 年 6 月娛樂直播中與短視頻重合用戶占比為 59.5%，而 2019 年 6 月娛樂直播中與短視頻重合用戶占比上升至 67.7%。直播和短視頻用戶不但存在較高的重合度，而且這種重合現象還在持續增強，行業整合趨勢明顯。

　　根據Questmobile數據顯示，抖音和陌陌的活躍用戶重合度正不斷上升，近一半的陌陌用戶同時也是抖音用戶。越來越多的陌陌用戶投向抖音，這也將減少陌陌陌陌用戶的留存時間。

　　直播作為變現方式，抖音已經成功開拓泛娛樂直播和電商直播，無論是吸引用戶打賞還是潛心電商，都有著陌陌所沒有的流量優勢，和資本優勢。雪球網友說：抖音流量太大了，明顯的有網絡效應，現在我對一切和抖音正面競爭的產品都沒信心。

　　如果陌陌的調整失敗，并且難以找到新的增長點，那么陌陌還會繼續慢下去。

　　事實上，陌陌新的增長就是探探，盡管仍在虧損，但探探直播業務收入快速上漲，陌陌營收模式成功復制。但被短視頻搶占的注意力問題仍然存在，且不可避免，陌陌還要繼續尋找新模式。

　　陌生社交是條好賽道嗎?

　　好賽道強調需求高增長，但陌生社交賽道絕非如此。

　　電商巨頭之間火拼，使得電商滲透率上升到37%;滴滴瘋狂燒錢，歷經網約車大戰、補貼大戰、順風車危機、持續虧損迄今仍未盈利，但網約車也從此改變人們的出行方式。而當初的“百團大戰”也使得外賣真正走進我們的生活。

　　但在陌生社交賽道，從未有過瘋狂燒錢補貼獲客的“商戰”。微信用搖一搖和附近的人打開局面，變身熟人社交后立馬轉型，成為陌生社交最大“接盤俠”，畢竟所有陌生社交的終局都是：“方便加個微信嗎?”。探探與陌陌的戰爭尚未開始，就被陌陌收購。

　　陌生社交戰場的戰火從未熄滅，但戰爭從未激烈，騰訊從未放棄陌生人社交市場。

　　2019年7月起，騰訊陸續推出糖罐社區、卡噗、貓呼、回音、輕聊、有記、燈遇交友和騰訊朋友，8款陌生人社交產品。2020年又接連推出去聊、歡遇、HOOD和輕緣4款。

　　目前，貓呼、回音、燈遇交友和歡遇這四款產品均已下線。糖罐社區雖仍可以下載，但用戶無法注冊或登錄。騰訊在陌生人社交賽道似乎也無能為力。陌陌也接連推出了赫茲、瞧瞧、對眼、芒西、陌多多等多款新產品，但都未能激起水花。

　　陌生人社交缺此一戰，對陌陌固然是幸運，但也意味著陌生人社交賽道失去了再普通人中滲透的幾率，整個市場的盤子沒有隨之變大。

　　陌生人社交賽道沒有贏者通吃。Tinder創造盲滑卡片式的玩法橫掃全球，但并沒有取代原有社交產品，更有無數新產品如雨后春筍，且能找到自己的市場。陌生人社交早已走過粗放發展的階段，大多數App以細分場景切入，滿足用戶的不同需求。比如，以Soul、Uki為代表的興趣社交，以Blued為代表，瞄準的LGBTQ的特殊群體社交，還有以伊對、對緣為代表的婚戀社交等等。

　　市場的盤子沒有越來越大，陌陌還要面對其他新產品吸走用戶，還有摘不掉的“約”的標簽。

　　這幾乎是所有陌生人社交都要面對的風險。在社交平臺發展早期，打擦邊球是一種獲客手段。張小龍坦言，引爆微信的就是附近的人，除此之外，漂流瓶、搖一搖等都引發了相應的用戶參與的高潮。早期的QQ，最大賣點也是交網友。

　　陌陌一直以來的營銷推廣都相當優秀，"我是陌陌分之一"“總有新奇在身邊”“用視頻認識我”。陌陌想要人們認識的是包容、個性、新奇的社區，但與生俱來的荷爾蒙屬性，讓陌陌難以撕掉“約”的標簽。

　　隨之而來的就是風險和監管。搜索網絡平臺，各類售賣色情資源、網絡招嫖等黑產問題層出不窮，不少社交平臺因此被關站自檢。這也是陌陌面臨的最大風險，且是無可避免的風險。

　　歸根到底，陌生人社交，從未找到一個可以復制的安全盈利模式。

　　陌陌需要新玩法

　　社交軟件是有生命周期的，如今 00 后已經成年，他們需要有自己的社交平臺。

　　社交平臺也一直在探索新的玩法，無論是語音社交，還是虛擬社交，都是通過新鮮感來吸引用戶。Soul將自己定義為靈魂社交，robox也要在虛擬世界里打造自己的元宇宙。

　　陌陌為首的社交平臺，還要面臨用戶老齡化的問題。2019年8月，出自陌陌的換臉軟件“ZAO”在朋友圈火了一陣便因為涉嫌色情和侵犯隱私而陷入沉寂。接下來的咔咔也都沒能掀起浪花。

　　同時，Sensor Tower商店情報數據顯示，2020年3月交友應用Tinder全球吸金超過7680萬美元，位列全球移動應用收入榜冠軍，美國是該應用收入第一大市場，占41%;其次為英國和德國，分別占7%和5%。

　　Tinder的左右滑卡片至今仍然是最成功的社交玩法。用戶理解和接受度很高，每一個用戶都能夠建立真實的匹配和建立關系的行為，這對社交App來說就是最基礎、最核心的價值。同樣玩法的探探，也蘊藏著更多的價值。玩法新奇固然重要，但玩法參與度高同等重要，極簡至上。

　　國內新產品soul發展數年，聲稱用戶過億，但真正的剛需不是解決都市人的孤獨，而是kill time。

　　新產品都不同程度面臨獲客困難、用戶留存問題。clubhouse 因為能夠提供偽精英的優越感一夜之間火了起來，之后就陷入新增用戶下降。根據App數據公司Sensor Tower的資料，今年2月Clubhouse的下載量達到到960萬，然而3月時已經跌落至270萬，4月更只剩90萬次。

　　從微信開始的即時通信工具，為了增加用戶黏性，保持在線時間，默認沒有離線功能，侵入私人時間，而陌生社交工具自然沒有這一優勢，仍然需要想想怎樣從流量黑洞抖音口中奪食。

　　MOMO直播年度盛典于6月12日在上海梅賽德斯-奔馳文化中心隆重舉行。陌陌將自己旗下的優秀主播火焰號、野小白、萬能美晗、芭比Q等推向前臺。

　　陌陌直播盛典已有5年時間，2016年在直播紅海中開辟新賽道，陌陌也見證著整個行業從混戰走向普及，社交+直播，還有多少故事可講?

　　海外市場拓展失敗，探探持續虧損，新產品推廣不力增長緩慢，平臺用戶老化，面對這些問題，陌陌真的做好應對把握了嗎?