互聯網紅利驟減的背景下，以云計算為代表的企服業務成為了一眾互聯網巨頭增長的希望。過去數年間，各互聯網大廠的云計算業務也并沒有愧對這份期許，紛紛頂著遠超海外同行的增速高速運轉。

　　然而，當下的局面卻與過去有了天翻地覆的改變。增速一直無法跑贏國內玩家的海外云廠商，卻仍延續著增長勢頭，一來一去間，兩邊的差距正在逐漸被拉大。

　　這其中，騰訊云顯得格外焦慮——自2022年*季度增長乏力之后，第二季度騰訊金融科技及企業服務收入停滯不前，過去遠高于行業的增速終只是曇花一現。

　　相比份額穩居國內*、已然開始盈利的阿里云，騰訊云不但尚未實現盈虧平衡，市場份額亦被華為云后來居上。在此背景下，騰訊云通過組織結構調整求變，試圖走出頹勢。

　　壓力下的新變局

　　互聯網大廠云計算業務的主流客戶，正與之一并陷入互聯網寒冬中難以自拔。

　　眾所周知，云計算廠商的生態引力，對拉動泛互聯網客戶格外有效，很長一段時間內，背靠電商體系的阿里云，客戶面都以電商、零售行業的企業居多，騰訊云則是憑借騰訊在泛娛樂社交賽道的優勢地位牢牢圈住了游戲、音視頻戰場。

　　騰訊曾在財報電話會議上表示，云計算業務近五成營收來自互聯網企業，而國內亦有近五成游戲公司使用了騰訊云的能力。然而，無論是音視頻也好，游戲也罷，這些曾經為騰訊云密集產出客戶的行業在當下都活得相當艱難。

　　尤其是硬撐了近一年版號荒的游戲領域，不僅一批批中小型游戲企業紛紛倒下，即便是大型企業，亦尚未走出版號的陰影——巨大的不確定性下，新游戲立項數量驟減，老游戲缺乏增量，一眾游戲廠商困于周期，收入下滑，自然也不再有往日急切的“上云”需求。游戲產業尚且如此，另一大戶教育行業，更是在雙減大背景下走向黑夜。

　　基于此，騰訊高管亦在財報會議上坦言：“云業務客戶所屬的垂直行業中，受宏觀經濟環境影響*的還是互聯網，當然宏觀經濟環境對于某些企業客戶也有沖擊，部分已經簽署合約的用戶也受到了影響。”

　　而除了昔日客戶萎靡不振外，國內云廠商亦面臨著大客戶出走自立門戶的困局。字節跳動作為阿里云曾經的大客戶，已然通過火山引擎步入了云計算河流，雙方的關系亦從合作伙伴逐漸變成了競爭對手，而騰訊云面對的則是美團的反水。

　　雖說美團最終被新玩家入局的難度，以及云計算行業燒錢的現狀所勸退，主動放棄美團云，但對騰訊云而言矛盾已然爆發——行業收縮的大背景下，大客戶們紛紛面臨著生存、盈利考驗，對成本的管理愈發嚴苛，這不僅導致大客戶關系越來越難處理，新晉大客戶更是寥寥無幾。

　　一面是公司投射的高期待，一面是背負期待卻滯漲的業績，裹在中間的騰訊云不得不尋求破局之法。今年7月12日，騰訊云與智慧產業事業群(CSIG)宣布成立政企業務線，由公司副總裁李強出任政企業務線總裁，將精力著重放在政務、工業、能源等非互聯網領域。

　　此外，近日坊間亦傳出原阿里云國際非洲中東總經理胡丹加入騰訊云，擔任副總裁一職的消息，這被外界廣泛解讀為騰訊云正在為出海做準備。

　　兩番調整，本質上指向同一目標，即尋求增量。只是，在云計算廠商高度內卷的當下，對騰訊云而言，開辟一條新的增長曲線或將難言輕松。

　　互聯網的to G現實

　　不斷挺進政務市場的騰訊云，看似將收獲眾多機會，但實際上，to G業務并沒有太多精彩的故事可以講。

　　原因有二，一方面，基于背景差異，當下的政務市場并不屬于騰訊云這派互聯網玩家;另一方面，政務市場需要的只是“賦能”，而非“掌控”，騰訊云倘若盲目切入，很有可能費力不討好。

　　云計算賽道中，to B市場與to G市場分屬兩類不同的邏輯，前者更注重經濟效益以及云服務商背后的生態，后者則更注重安全性與穩定性，格外看重云服務商的背景資歷——成都核酸檢測系統寧肯使用拉胯的東軟的方案，也不愿意使用互聯網巨頭產品。

　　盡管騰訊云乃國內云計算產業的頭部，可在政務市場，其資歷卻并不算硬。相比之下，擁有國資背景的三大運營商云、浪潮云等玩家則顯得順風順水。

　　一個簡單的例子，2017年，騰訊云布局政務云初期，曾以0.01元中標廈門政務外網專有云平臺項目。彼時，參與競標的企業報價集中在200-300萬區間，而騰訊云此舉，顯然旨在通過超低價強行切入自身資源匱乏的政務市場。

　　遠低于行業的報價能夠在短期內提升客戶數量，卻不具備長期延續性，終究是特定時代的產物，畢竟彼時騰訊云并無盈利任務，打法野蠻亦無可厚非。只可惜，虧本砸市場的騰訊云，并沒有砸出應有的“慣性”。時至今日，政務市場仍舊是騰訊云的痛點。

　　據中國經營網報道，過去一年全國公示的超1億元的政企數字化大單中，移動云、聯通云、天翼云三家收獲了200余個訂單，其中中國電信104個、中國移動68個、中國聯通34個，而騰訊云與阿里云均只拿到9個，差距相當明顯。

　　反映到數據層面，財報顯示，今年上半年聯通云同比增長143.2%，移動云同比增長103.6%，天翼云同比增長100.8%。可見，備受to G市場認可的運營商云，增速顯然已經跑贏了互聯網玩家。

　　反觀騰訊云，隨著盈虧平衡壓力的陡增，其已很難再靠低價路線取勝——不僅to G業務陷入尷尬，亦為后來者華為云做了嫁衣。

　　盡管華為云并沒有運營商云那般資歷，但其在政務市場并非新人，終端、通信方面的既往合作亦使其積累有一定的政企資源。因此，在騰訊云基本面遭創的背景下，華為云已然依托政務市場的增量逐漸實現了對前者的追趕乃至反超。

　　Canalys數據顯示，2022年第二季度，國內云計算市場中，前四位玩家分別為阿里云、華為云、騰訊云、百度智能云，其分別占據了34%、19%、17%、9%的市場份額。不難看出，高速增長的華為云，已將騰訊云這個萬年老二又往下拉了一個身位。

　　另一方面，基于政務市場的特殊性質，云服務商很難向面對泛互聯網客戶那般低成本地復制解決方案。

　　一位政府數字化服務商告訴光子星球，由于大部分地方政府缺乏相應的組織架構，導致政府工作人員在數字化相關工作中難以明確職責分工，進而導致決策慢、落地執行難等問題。

　　除此之外，由于部分政府信息系統建設過于垂直，缺乏橫向連接，導致傳統政務數據碎片化程度較高，且不同職能部門間往往存在信息壁壘，顯著提升了云服務商的經營難度，使之在提供基礎的IaaS層的同時，亦將涉及內外部的PaaS、SaaS服務。

　　PaaS與SaaS層市場競爭局面相對寬松，毛利率表現也更好，但這兩塊業務還處于投入階段，技術轉化周期相對較長，距離商業化尚有一定距離。雖說在經歷一輪內部調整后，騰訊云的重心已逐漸向PaaS與SaaS傾斜，但下游客戶倘若未能跟上，其便會陷入費力不討好的處境。而當下于政務市場被邊緣化的騰訊云，所面對的正是這樣的局面。

　　亟需新故事

　　眼下的騰訊云，還有一條路，即出海謀求增量。

　　其實，騰訊云出海并非新鮮事，早在2019年，相關消息便已密集傳出。傳言中胡丹的到來，則更像是騰訊云出海的下一階段更為具象的信號。而之所以選擇在當下這個時間節點，除了主動求變以外，亦有下游客戶需求的推動。

　　前文已述，游戲行業是騰訊云最為重要的用戶客群之一。當下國內游戲產業正在承壓，縱使是騰訊，亦在通過收購、增持國外游戲廠商等方式切入海外市場。而國內游戲廠商作為騰訊云的重點服務對象，自然也存在著廣泛的出海訴求。

　　因此，出海不僅是騰訊云的急需，亦是對其客戶的交代。只是，上述討論均局限于騰訊云原有的客戶，范圍相對較小。而一旦涉及維度更廣的行業及市場，騰訊云所面臨的競爭強度將上升數個量級，畢竟海外市場的主要對手，是AWS、微軟云、谷歌云等強悍的玩家。

　　換言之，騰訊云圍繞客戶訴求的小范圍出海，是尋益;而無視差距，不惜一切地殺入海外市場，就容易陷入持久戰。

　　就以電競賽事為例，為避免延遲卡頓、保證觀賽體驗，大型比賽的層層轉碼過程中，往往需要面對極短時間內的高并發流量，這對云端穩定性要求甚高。而今年9月，扛起騰訊海外游戲業務營收的《VALORANT》舉辦了全球冠軍賽，但為該賽事提供支持的不是騰訊云，而是AWS。

　　因此，出海或許能為騰訊云提供增量，但同樣面臨與更加強大對手的較量。而在to G、出海兩大出口均面臨競爭壓力的當下，騰訊云想要破解滯漲危機，似乎需要新的故事。